Options: une introduction fou Ce véhicule d'investissement ne doit pas être déroutant. Historiquement, le Fool s'est éloigné des options en tant que véhicule d'investissement, pour des raisons mieux indiquées par des gens plus intelligents que nous. Peter Lynch, un favori fou autour d'ici, n'était pas un fan des petits investisseurs individuels utilisant des options. Et étaient toujours conscients de Warren Buffetts première règle: Ne perdez pas d'argent. Les options, par leur nature même, peuvent amplifier considérablement les pertes. Ensuite, comme instruments de levier, ils peuvent également amplifier les gains. Les options ont connu un profil beaucoup plus élevé ces dernières années, à mesure que les volumes de négociation ont augmenté, les investisseurs curieux ont plongé leurs orteils dans des eaux non testées et de nouveaux courtiers spécialisés sont entrés sur le marché. Les infopublicités de fin de soirée comportent des logiciels de séduction attrayants et des témoignages de gens ordinaires qui, avec peu ou pas de formation, prétendent avoir fait fortune sur les marchés des options. Ce dernier point est pourquoi nous étions ici. Cette série n'est pas destinée aux commerçants ou aux professionnels sophistiqués qui utilisent des stratégies d'arbitrage complexes ou qui cherchent la volatilité du commerce. Au lieu de cela, nous espérions donner Fools ordinaires une connaissance ferme de quelles options sont, et comment nous recommandons de les utiliser dans l'espoir d'améliorer les rendements. Les options sont autre chose Le meilleur endroit pour commencer serait de définir exactement quelles options sont. Les options sont des dérivés - elles tirent leur valeur d'un sous-jacent autre chose. Avant de commencer à utiliser les options, son Foolish pour s'assurer que vous comprenez exactement ce que quelque chose est. Pendant des années, Warren Buffett a averti les investisseurs des conséquences désastreuses potentielles de l'utilisation non contrôlée et croissante des dérivés sur les marchés financiers. Là encore, l'Oracle d'Omaha lui-même a utilisé des dérivés quand il sent que les marchés lui offrent une opportunité de valeur. Nous pouvons donc comprendre pourquoi Fools pourrait être confondu par ce comportement apparemment contradictoire. Pour le dire avec insistance, nous croyons que 99 des particuliers investisseurs individuels - c'est vous, les gens - peut heureusement passer par la vie sans jamais acheter ou vendre une option. Mais les dérivés eux-mêmes (dont les options ne sont qu'une partie) ne sont pas intrinsèquement mauvais. Les vrais problèmes proviennent de leur grande prolifération, et de la comptabilité fou dont ils sont associés. Les options sont juste des outils, et theyre seulement aussi bon que les personnes les utilisant. L'utilisation astucieuse par les investisseurs bien éduqués peut grandement améliorer les rendements des portefeuilles. L'utilisation imprudente et mal informée des options, cependant, peut gravement endommager vos avoirs. Pour bien utiliser les options, vous devez avoir une bonne compréhension de la valeur intrinsèque de l'entreprise concernée. Sans ce plus stupide des principes, comment sûr vous sentez-vous en utilisant des options pour tirer parti des retours Quelques mises en garde folles Vous ne trouverez pas ici des descriptions de négociation d'option pour le saké tradings. Si vous êtes intéressé par le commerce de jour ou le logiciel de boîte noire, regardez ailleurs. La plupart de ces programmes devraient venir avec des étiquettes d'avertissement, et certains devraient être illégaux. Ne regardez pas ici pour une option de négociation seule option, non plus. Nous croyons que les options tirent leur valeur des entreprises réelles, dont la valeur réelle peut être estimée et utilisée comme une base solide pour une stratégie d'options Foolish. Beaucoup de gens, y compris beaucoup de gens dans notre communauté Foolish, ont fait très bien en traitant les options comme instruments de négociation. Si youd comme à essayer de suivre leurs traces, bien vous pointer vers certaines ressources qui pourraient aider. Pour le reste d'entre vous, asseyez-vous et détendez-vous. Si vous terminez cette série avec une meilleure compréhension de la mécanique, des risques et des récompenses potentielles des options, bien ont fait notre travail. Et, pour ceux d'entre nous qui sont déjà familiers avec les fondamentaux du monde des options, consultez ces how-tos plus intermédiaires: Essayez n'importe lequel de nos services de bulletin Foolish gratuitement pendant 30 jours. Nous Fools ne peuvent pas tous détenir les mêmes opinions, mais nous croyons tous que la prise en compte d'une gamme diversifiée de connaissances nous rend meilleurs investisseurs. Le Motley Fool a une politique de divulgation. How to Trade Options 15 nov. 2016 à 18h44 Beaucoup d'investisseurs ont peur d'investir dans des options. Option d'investissement nécessite une compréhension complète de la façon dont la volatilité affecte un stock sous-jacent, et certaines stratégies d'options impliquent beaucoup de risques, même si vous savez exactement comment les options de travail. Ce que beaucoup de gens ne réalisent pas, cependant, est que les options peuvent effectivement réduire le risque global dans votre portefeuille, et ses courtiers non difficiles à trouver qui vous permettra de profiter des options dans votre investissement. Ci-dessous, vous donner un bref guide sur la façon de négocier des options. Qu'est-ce qu'une option Une option est un contrat entre deux parties qui acceptent de négocier un stock ou un autre actif sous-jacent si l'acheteur de l'option choisit de le faire. L'option spécifiera l'investissement sous-jacent, le nombre d'actions ou le montant d'un investissement couvert par le contrat, le prix d'exercice auquel la transaction sera effectuée et la date d'expiration par laquelle l'acheteur de l'option doit décider si Exercer les droits d'option. Pour plus de détails sur ce qu'est une option, jetez un oeil à cet article sur les contrats d'options. Quelles stratégies d'échange d'options sont disponibles Un facteur intimidant sur les options est qu'il existe de nombreuses stratégies différentes que les investisseurs utilisent impliquant des options. Beaucoup d'entre eux ont des noms inhabituels, comme le papillon de fer ou le condor. Cependant, il ya beaucoup de stratégies d'options de base que les investisseurs peuvent utiliser qui arent presque aussi compliqué. Cet article sur les stratégies d'options parle de deux stratégies de négociation que même les débutants peuvent utiliser efficacement. Les deux impliquent l'utilisation de positions d'options simples impliquant des options d'appel, et l'un génère un revenu alors que l'autre sert d'alternative à la possession de stock pure et simple. D'autres stratégies d'options simples sont également disponibles pour répondre à d'autres besoins. Comment fonctionne effectivement les options de négociation Enfin, il est important de comprendre la mécanique de l'investissement en utilisant des options. La plupart des sociétés de courtage incorporent des options de négociation dans leur liste d'offres, mais il prend généralement quelques papiers supplémentaires pour activer les options de négociation dans votre compte de courtage. Vous devrez généralement lire et reconnaître que vous avez reçu des informations de divulgation de la Société Clearing d'options afin d'obtenir l'autorisation de votre courtier à des options commerciales. Une fois que vous avez obtenu après les préliminaires, la prochaine étape consiste à apprendre comment votre courtier a des options de négociation mis en place sur sa plateforme de négociation. Pour de nombreux courtiers, les options d'achat et de vente sont similaires à la façon dont vous négociez des actions, où vous choisissez le contrat d'options approprié pour le stock, le prix d'exercice et la date d'expiration que vous voulez. Une fois que vous avez trouvé l'option correcte, vous pouvez soit placer un ordre de marché pour acheter ou vendre l'option au prix du marché disponible, ou vous pouvez placer un ordre limité à un prix spécifié pour les autres participants du marché à considérer. Un aspect clé du trading d'options, cependant, est que youll veulent parfois faire certains métiers contingent sur d'autres métiers se passe. Pour les stratégies d'options simples impliquant un seul type d'option, ce n'est pas un facteur. Cependant, certaines stratégies d'options impliquent deux ou plusieurs contrats d'options distincts qui se combinent en une position de négociation unique. Afin d'éviter les situations indésirables dans lequel certains, mais pas tous les métiers nécessaires passer, courtiers permettra aux opérateurs d'options de relier certains métiers ensemble afin qu'ils exécutent soit en même temps ou pas du tout. Enfin, il est important de savoir comment votre courtier gère l'exercice des options. Si vous achetez des options, de nombreux courtiers ont des règles qui seront automatiquement exercer des options à la date d'expiration si cela a un sens financier de le faire. Pour ceux qui vendent des options, les courtiers ont des règles régissant l'attribution des options exercées à travers tous les vendeurs d'une option particulière. Si vous ne savez pas comment ces règles fonctionnent, alors vous pouvez vous faire prendre de plusieurs façons différentes. Vous pourriez ne pas avoir suffisamment d'argent dans votre compte pour gérer vos besoins de financement dans l'exercice d'une option dans laquelle vous devez acheter un stock. Sinon, vous pourriez finir par avoir à vendre des actions que vous n'avez pas voulu vendre afin de répondre à vos obligations en vertu d'un contrat d'option. Options de négociation est intimidant pour certains investisseurs, mais il ne doit pas être. En sachant comment les options de négociation, vous serez dans une meilleure position pour obtenir les avantages des options dans votre investissement. Essayez l'un de nos services de newsletter Foolish gratuitement pendant 30 jours. Nous Fools ne peuvent pas tous détenir les mêmes opinions, mais nous croyons tous que la prise en compte d'une gamme diversifiée de connaissances nous rend meilleurs investisseurs. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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